Gdy gospodarka zaczyna słabnąć dobra inwestycja to lokata bankowa o wysokim i stałym oprocentowaniu. Obecnemu kryzysowi nieodłącznie towarzyszą obniżki stóp procentowych. Jeśli w porę zaniesiemy nasze pieniądze do banku i założymy lokaty bankowe na stałym i wysokim oprocentowaniu, to będziemy się z radością przyglądać, jak co chwila nasz bank obniża oprocentowanie lokat, ale nas te obniżki nie dotyczą.
Mimo dość powszechnej opinii, że lokaty bankowe nie należą do najbardziej atrakcyjnych i zyskownych form oszczędzania to wciąż jest najbardziej bezpieczną inwestycją. W czasach niepewności na rynkach finansowych, kryzysu finansowego, załamania na giełdzie, strat jakie przyniosły fundusze inwestycyjne, atrakcyjność lokat bankowych wciąż rośnie. Sprawdziliśmy więc jak kształtuje się oprocentowanie lokat o różnych terminach zapadalności w bankach oferujących najwyższe odsetki oraz najlepsze oferty w trzech największych bankach, działających w Polsce. Nasze zastawienie to nie tylko przewodnik, mogący służyć jako pomoc w wyborze najlepszego miejsca na ulokowania pieniędzy, ale też źródło materiału do interesujących porównań i analiz.
Jaki rodzaj lokaty bankowej
To, jaki rodzaj lokaty wybrać, czyli na jak długo zaangażować pieniądze, zależy oczywiście od indywidualnych potrzeb i warunków. Jeśli kierować się wyłącznie wysokością oprocentowania, to zasada jest prosta: im dłuższy czas trwania lokaty, tym wyższe oferowane przez banki oprocentowanie lokat, choć są od niej pewne wyjątki. Wykres poniżej przedstawia zmiany wysokości oprocentowania najlepszych lokat oferowanych przez banki w zależności od długości ich trwania.
Jak wynika z tych danych, generalnie wysokość oprocentowania lokaty bankowej zależy od długości czasu na jaki zdecydujemy się powierzyć bankowi swoje pieniądze i jest to zupełnie logiczne i zgodne z ?teorią? finansów. Prawidłowość ta obowiązuje z małym wyjątkiem aż do lokaty 24-miesięcznej. Warto jednak zauważyć, że różnice w wysokości oprocentowania między poszczególnymi rodzajami lokat nie są zbyt duże. O ile różnica w długości czasu między lokatą 1-miesięczną a dwuletnią jest bardzo istotna, to różnica w wysokości osiągniętego zysku już taka wielka nie jest. Wysokość nominalnego oprocentowania lokaty 2-letniej jest o nieco ponad 16 proc. wyższa, niż 1-miesięcznej. Zysk po opodatkowaniu z 1-miesięcznej lokaty wynosi 4,05 zł, zaś przeliczony na miesiąc zysk z inwestycji 2-letniej sięga 4,725 zł, czyli jest wyższy o około 18 proc. Oczywiście tego typu przeliczenia mają raczej charakter poglądowy i uproszczony, gdyż najczęściej nie różnice w wysokości oprocentowania mają decydujący wpływ na wybór rodzaju lokaty. Rzeczywiste kalkulacje są nieco bardziej skomplikowane, a pod uwagę trzeba wziąć o wiele więcej czynników. Jednym z nich jest to, czy oprocentowanie jest stałe w czasie trwania lokaty, czy też się zmienia. Ważny jest też sposób kapitalizacji odsetek, to znaczy, czy doliczane są do kapitału po okresie trwania lokaty, czy tez częściej.Warto wreszcie zwrócić uwagę na najbardziej drastyczny wyjątek od opisanej przez nas reguły, mówiącej, że oprocentowanie jest tym wyższe, im dłuższa lokata. Rozwiązanie tej zagadki ma najpewniej związek z obecną, mocno niepewną sytuacją na rynkach finansowych, ale też i strategią poszczególnych banków. W czasach niepewności i spodziewanych dynamicznych zmian warunków na rynkach finansowych, banki nie chcą ryzykować wiązania się umowami na tak długi okres, oferując bardzo zachęcające klientów oprocentowanie. Choć oprocentowanie lokat na tak długie okresy jest z reguły zmienne, a zmiany te zależą od zmian warunków na rynkach finansowych (między innymi od wysokości stóp procentowych), to pewne ryzyko dla banku jednak istnieje. Po drugie, należy zauważyć, że oprocentowanie lokat 3-letnich spada drastycznie w bankach specjalizujących się raczej w udzielaniu kredytów konsumpcyjnych, niż hipotecznych, o długich terminach spłaty. Dla tych ostatnich, takie długotrwające lokaty są bardziej atrakcyjnym sposobem pozyskiwania środków, ale nie są one skłonne płacić za nie aż tak wysokich odsetek. Widać to porównując np. 6 proc. oferowane na trzyletniej lokacie przez Eurobank, czy Noble Bank z 3,35 proc. możliwymi do uzyskania w PKO BP lub 2,25 proc. w Pekao.
Kto płaci najwięcej na lokatach bankowych
Nie wdając się w dalsze zawiłości kryteriów wyboru długości lokaty, sprawdźmy, kto oferuje najwyższe odsetki. Jeśli popatrzymy na pierwszą trójkę liderów w każdej z kategorii lokat pod względem długości ich trwania, zauważymy pewne prawidłowości. Spośród wszystkich sześciu kategorii lokat, aż w pięciu w gronie liderów znajdziemy Eurobank, w czterech w pierwszej trójce mieści się AIG Bank i w trzech kategoriach dostrzeżemy Noble Bank. Co łączy te banki, najmocniej konkurujące o lokaty, oferując najwyższe oprocentowanie? Po pierwsze, są to banki o niezbyt długiej historii działania na rynku. Po drugie to podmioty raczej niewielkie, zarówno jeśli chodzi o wielkość aktywów, jak i pozycję na rynku. Po trzecie to podmioty nastawione na obsługę klientów detalicznych, wyspecjalizowane raczej w udzielaniu kredytów konsumpcyjnych. Warto też zwrócić uwagę, że różnice w oprocentowaniu lokat oferowanych przez pierwsze trzy banki w każdej kategorii lokat są niewielkie. Między czołówką a bankami znajdującymi się na dalszych pozycjach różnice są już znacznie większe. Na przykład Eurobank, lider w grupie lokat 1-miesięcznych, oferuje za nie oprocentowanie o połowę wyższe, niż zamykający pierwszą dziesiątkę Citi Handlowy. Jeszcze większe różnice występują w kategorii lokat 2- i 3-letnich, sięgając nawet trzech czwartych. Warto też zwrócić uwagę, że bardziej wyrównane są oferty banków w przypadku lokat 3-, 6- i 12-miesięcznych, wyraźnie - jak z tego wynika - preferowanych przez większość banków.
Patrząc na banki spoza pierwszej trójki oferującej najwyższe oprocentowanie, widzimy już większą ich różnorodność. Oprócz tych małych, detalicznych pojawiają się też podmioty o zupełnie innych cechach charakterystycznych, jak np. Citi Handlowy, Millennium, czy wreszcie przedstawiciele największych, jak PKO, czy ING BSK.Warto też zauważyć, że np. Citi i Millennium starają się konkurować z liderami w kategorii lokat o krótszym czasie trwania (1-, 3- i 6 miesięcznych), a nie znajdują się w pierwszej dziesiątce oferujących stosunkowo atrakcyjne oprocentowanie lokat o dłuższym czasie trwania. Tam za to ich miejsce w pierwszej dziesiątce zajmują takie banki, jak Alior Bank (jeden z najmłodszych banków działających w Polsce), BGK, czy banki większe i o długich tradycjach na naszym rynku (BPH, ING, PKO).
| 1 miesiąc | 3 miesiące | 6 miesięcy | |||
| Eurobank | 6,00% | AIG Bank | 6,30% | AIG Bank | 6,50% |
| Polbank EFG | 6,00% | Dominet Bank | 6,25% | Bank Pocztowy | 6,35% |
| AIG Bank | 5,45% | Fortis Bank | 6,25% | Eurobank | 6% |
| Bank Pocztowy | 5,00% | Eurobank | 6,00% | Polbank EFG | 5,95% |
| Dominet Bank | 4,50% | Getin Bank | 6,00% | Dominet Bank | 5,55% |
| Getin Bank | 4,50% | Kredyt Bank | 6,00% | Fortis Bank | 5,55% |
| Millennium | 4,50% | Milennium | 6,00% | BOŚ | 5,47% |
| Nordea | 4,40% | Polbank EFG | 6,00% | Lukas Bank | 5,20% |
| Getin Bank | 4,25% | Citi Handlowy | 5,55% | Citi Handlowy | 5,17% |
| Citi Handlowy | 4,00% | BOŚ | 5,50% | Millennium | 5,10% |
Inwestycje,pl
